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资金环境相对宽松上周央行公开市场累计净投放4100亿元，本周总体上资金到期压力较小，央行仍以平稳对冲的操作为主。本周shibor利率、质押回购利率等继续出现不同程度的下行，在资金环境整体宽松的背景之下，3.7%附近的长债吸引短期配置资金。因此，本周期债反弹也在预料之中。

降债务与供给侧改革。供给侧改革其实就是中国降低债务率的各种努力。降债务的各种尝试。15年是供给侧改革元年，那一年的降成本其实是降低利率，利率降低以后债务利息的扩张可以慢下来。16年的去产能和17年的去库存推高了商品和房价，理论上通胀越高存量债务就越不值钱。但是利率也降过了、通胀也起来过了，但是中国的债务率还在创新高，原因是在低利率、高通胀环境下大家更加愿意找银行举债，所以要想解决中国经济的债务问题，必须控制银行放贷的规模，也就是收缩货币，对应去杠杆；另外提高通胀其实是增加大家的名义收入，相当于所有人的钱都不值钱了，我们应该增加大家的实际收入，对应补短板。所以未来的供给侧改革重心应该会转向去杠杆和补短板。去杠杆收缩货币。过去10年中国的广义货币M2翻了4倍，还不包括影子银行，而今年实施的资管新规意味着未来影子银行将趋于萎缩，而央行不再公布M2目标增速，当前的M2增速已经从过去平均的15%降至8%左右，都意味着未来货币低增或是新常态。经济下行承压、违约风险加大。目前货币和融资增速都降至10%附近甚至以下，这意味着依赖于举债的地产和工业经济将再度面临回落压力，全社会的新增融资或不够经济增长和债务利息偿还的需要，信用风险或显著上升。

作为华为旗舰版最新5G手机，消费者买账吗？华为商城官方微博公告称，华为Mate 30系列5G版华为商城开售至10时15分，每1分钟（销售额）1亿（元）。也就是说，仅在华为商城，8分钟销售额8亿元。图片来源：华为商城微博川财证券指出，国内已发布的5G手机中，华为Mate30 5G 系列是首款支持5G SA（独立组网）与 NSA（非独立组网）的手机，其余均只支持 NSA。5G双架构手机的发售，意味着5G手机时代的又一阶级过渡，未来随着基站建设的不断完善，连接方式将由 NSA/SA 并存的阶段跨越至以SA连接为主的阶段，因此5G SA/NSA 双架构手机的机会明确。

谁的进口游戏产品线实力最强？根据我们对主流游戏公司进口（包括联合研发和海外IP）游戏产品线的梳理，我们认为：2019年进口游戏产品线实力最强的是腾讯，尤其是已经开始预约的DNF手游，具备成为下一个《王者荣耀》量级产品的潜力；B站有十余款进口独家或联合代理游戏已经进入预约阶段，以日系二次元为主；世纪华通拥有《龙之谷世界》《彩虹岛》《辐射避难所OL》等优质产品；游族网络的《权力的游戏》有热门IP加持，产品质量良好；金山软件的《最终幻想：勇气启示录》也具备成为爆款的一切要素。

北汽蓝谷（维权）：获得3.7亿元政府补助北汽蓝谷（600733）1月2日晚间公告，公司子公司北京新能源汽车收到北京经济技术开发区财政局关于拨付北汽新能源产业扶持资金的通知和拨付的产业扶持资金3.5亿元。北京新能源汽车黄骅分公司收到黄骅市政府关于给予新能源汽车产业扶持资金的函和拨付的产业扶持资金2000万元。上述政府补助的获得预计对公司2018年度利润总额的影响金额为3.7亿元，将计入其他收益科目。

伊朗宣布将于9月22日举行年度军事演习。伊朗半官方媒体法尔斯新闻社称，伊朗常规部队和革命卫队的精锐海军部队将在海湾地区举行联合军事演习，届时将有超过200艘海军舰艇参与军演。沙特国家电视台报道了沙特领导的联军在也门发动军事行动。然而，考虑到美国已经宣布宁愿对伊朗实施制裁而不是军事打击，市场并不认为这是目前现状的极端升级。美国国务卿蓬佩奥早些时候解释称，沙特石油设施遭到袭击后，华盛顿正寻求与伊朗达成“和平解决方案”，明确表示华盛顿将限制对进一步制裁的最初反应。蓬佩奥是在访问沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国之后发表上述言论的，他的讲话基调明显缓和了，此前特朗普警告美国已经“上锁上膛”，以及蓬佩奥曾表示袭击是“战争行为”（他将袭击行为归咎于伊朗）。